Warren Buffett là một trong những người giàu nhất thế giới với khối tài sản hơn 160 tỷ USD. Tuy nhiên, từ lâu, ông đã ủng hộ việc đầu tư theo cách đơn giản nhất có thể.
Ông từng chia sẻ: “Mọi người chi rất nhiều tiền cho những lời khuyên không cần thiết. Theo tôi, khoản đầu tư tốt nhất là S&P 500.”
Buffett cũng từng nói rằng 90% tài sản thừa kế của vợ ông sẽ được dùng để đầu tư vào S&P 500. Vì vậy, rõ ràng ông là một fan hâm mộ lớn của chiến lược này.
Tuy nhiên, theo dữ liệu mới nộp lên SEC, Berkshire Hathaway đã bán toàn bộ vị thế trong các quỹ Vanguard S&P 500 ETF và SPDR S&P 500 ETF Trust - 2 trong số các quỹ ETF có chi phí thấp mà công ty đã nắm giữ nhiều năm trước đó. Và đây là một hành động có thể khiến các nhà đầu tư lo lắng và đặt câu hỏi về danh mục đầu tư của mình.
Buffett không nói rõ lý do tại sao công ty của ông lại lựa chọn bán sạch 2 quỹ ETF theo dõi S&P 500 này vào quý trước.
Daniel Milks, nhà sáng lập Fiduciary Organization & Woodmark Advisors, giải thích: “Có thể là Berkshire lo ngại về định giá thị trường, biến động đang gia tăng hoặc thậm chí là chuyển sang lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ thay vì mua các quỹ chỉ số.”
Buffett có kiến thực sâu rộng về đầu tư và phân tích kinh doanh, do đó có thể ông không cần tiếp tục nắm giữ các quỹ này - cách mà nhà đầu tư chưa có nhiều kinh nghiệm có thể làm. Ngoài ra, các quỹ ETF S&P 500 này chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong danh mục của Berkshire. Có thể, các cộng sự của Buffett đang muốn “dọn dẹp” danh mục, loại bỏ bớt các khoản đầu tư có vị thế không lớn.
Milks giải thích: “Buffett theo đuổi triết lý đầu tư dài hạn nhưng đây không hẳn là dấu hiệu cảnh báo khiến nhà đầu tư hoang mang. Có thể, động thái này cho thấy Berkshire muốn nắm giữ cổ phiếu trực tiếp hoặc cho rằng một số lĩnh vực trong S&P 500 đang được định giá quá cao.”
Việc Buffett bán các quỹ ETF S&P 500 và các cổ phiếu khác, nắm giữ khối tiền mặt ngày càng lớn có thể khiến thị trường lo ngại rằng ông đang dự đoán thị trường đứng trước rủi ro điều chỉnh mạnh trong tương lai gần. Quý trước, Berkshire đã bán toàn bộ cổ phần trong Ulta Beauty và cắt giảm lượng nắm giữ tại Bank of America, Citigroup, Nu Holdings, Charter Communoication và Capital One.
Theo Melissa Caro, người sáng lập My Retirement Network, điều đáng chú ý hơn là Berkshire đã bán một lượng lớn cổ phần tại các công ty riêng lẻ với tỷ trọng lớn trong các quỹ ETF này và các chỉ số quy mô lớn hơn mà họ theo dõi. Có thể, hành động này báo hiệu điều gì đó về quan điểm của Berkshire đối với các cổ phiếu hoặc lĩnh vực cụ thể.
Trong cuộc Khảo sát Quản lý Quỹ Toàn cầu BofA gần đây, 89% cho biết cổ phiếu Mỹ bị định giá quá cao, đạt mức cao nhất trong 24 năm.
Dẫu vậy, Buffett từ lâu cũng nói rằng không ai dự đoán được thị trường chứng khoán sẽ có diễn biến như thế nào trong tương lai. Bởi vậy, thay vì lo sợ, nhà đầu tư nên nắm giữ các khoản đầu tư có yếu tố cơ bản tốt trong nhiều thập kỷ, hồi phục tốt sau suy thoái và trả cổ tức cho các nhà đầu tư kiên trì với họ.
Tham khảo Yahoo Finance